프로젝트 파이낸싱의 의미와 개념에 대해 알아봅니다.
프로젝트 파이낸싱의 의미와 개념을 이해한다.
프로젝트 파이낸싱(Project Financing)이란 사회간접자본 등 프로젝트형 사업의 사업성, 미래현금흐름 등을 토대로 자금을 조달하는 금융기법을 말한다. 프로젝트 파이낸싱(Project Financing)은 일반적이고 명확한 기업 담보를 사용하여 자금을 조달하는 방법입니다. 대출을 제공하는 것이 아니라 미래 현금흐름을 담보로 건설이나 대규모 프로젝트 등 사업 수행에 필요한 자금을 조달하는 금융기법이다. 프로젝트 파이낸싱은 도로, 항만, 공항, 발전소 등 사회간접자본 투자를 말한다. 석유탐사, 개발 등 대규모 프로젝트를 수행하는 과정에서 프로젝트 완료 후 수취하는 현금흐름을 담보로 자금을 조달합니다. 따라서 돈을 빌려주는 금융기관 입장에서는 특정 담보보다 불확실성이 더 크다. 따라서 금융기관은 별도의 회사를 설립하고 돈을 빌린 뒤 원리금을 상환하는 방식이다. 이 구조라면 프로젝트가 실패하더라도 모회사가 대출금을 상환해야 하는 부담이 없다. 모회사는 통제와 의존 관계에 있는 두 회사 사이의 지배 회사를 말합니다. 프로젝트 파이낸싱을 통해 기업은 대규모 프로젝트를 수행하기 위한 자금을 조달할 수 있습니다.
프로젝트 파이낸싱의 의미 및 개념 설명
프로젝트 파이낸싱이란 기업의 담보를 통해 자금을 제공하는 것이 아니라, 금융기관이 사회간접자본과 같이 프로젝트 사업의 경영실적과 미래현금흐름을 토대로 자금을 제공하는 금융기법을 말한다. 여기서 사회간접자본은 도로, 항만, 철도, 통신, 전력 등 산업발전의 기반이 되는 공공시설을 말한다. 프로젝트 파이낸싱은 대규모 자금이 필요한 해외 건설 프로젝트, 인프라 구축, 대규모 프로젝트에 활용됩니다. 주로 사용되는 금융기법입니다. 금융기관 입장에서는 프로젝트 완료 시 얻을 수 있는 수익을 바탕으로 자금을 제공한다. 따라서 프로젝트의 모든 영역을 검토하고, 제공된 자금은 프로젝트 자체에서 발생한 수익으로 상환됩니다. 금융기관 입장에서는 프로젝트의 성공이 반드시 필요한 구조이다. 대규모 프로젝트는 프로젝트가 성공하면 큰 수익을 창출하는 특성이 있어 금융기관이 이를 담보로 활용할 수 있다. 프로젝트 파이낸싱은 특정 사업의 사업과 미래 현금 흐름에만 의존하는 프로젝트입니다. 금융기관이 진행중인 기업에 자금을 제공하는 금융거래 방식입니다. 따라서 금융기관은 사업개발계획의 조사 및 초안단계부터 참여하여 사업의 수익성, 회사의 사업수행능력 등 다양한 분야를 검토한 후 대출을 제공하고 있습니다. 특정 프로젝트 사업의 수익성과 미래 현금흐름 창출 능력을 담보로 별도로 설립된 특수목적회사의 수익성은 국제 금융기관 및 일반 은행 자본금으로부터 사업자금을 조달하고, 사업 종료 시 창출된 이익은 일정 기간 동안 지분 비율에 따라 투자자에게 분배됩니다. 이것은 배포 형태입니다. 대출금 상환은 프로젝트를 통해 발생한 수익으로 이루어집니다. 따라서 자금을 빌려주는 금융기관은 프로젝트를 통해 창출되는 현금흐름의 유지 및 확보에 중점을 두고 있습니다. 프로젝트의 현금 흐름을 방해하는 모든 요소 위험것으로 간주됩니다. 일반적으로 금융기관이 기업에 대출을 해줄 때는 토지, 건물 등 견고한 담보를 갖고 대출을 해준다. 이를 기업금융이라고 합니다. 하지만 프로젝트 파이낸싱은 기업금융과 달리 확실하지 않고 오로지 대상 사업의 미래 수익성이나 사업주의 신뢰만을 바탕으로 수십억~수천억 달러를 빌려주는 방식이다. 그리고 이러한 대규모 자금은 금융기관 간 협력대출 형태로도 조달될 수 있다. 프로젝트 파이낸싱 기법은 1930년대 미국의 석유개발사업에서 유래됐다. 그리고 이후 점차 도로, 공항, 항만 등 사회 기반 시설, 플랜트 건설, 석유 탐사 및 개발 등 대규모 프로젝트 프로젝트에 자금을 조달하는 방식으로 활용되고 있습니다. 우리나라에서는 프로젝트 파이낸싱 기법을 활용해 자금을 조달하고 진행한다. 대표적인 사업으로는 1995년 산업은행이 주도한 신공항 고속도로 건설사업에 대한 금융지원이 있다. 프로젝트 파이낸싱은 대규모 사업을 추진하는 데 필요한 자금을 확보하는 좋은 방법이다. 석유 및 플랜트 회사, 종합무역회사 등이 국내외 프로젝트에 필요한 자금을 조달하는데 사용할 수 있습니다. 이때 다양한 형태의 직·간접 금융기법을 결합하여 최소한의 비용으로 필요한 자금을 확보하기 위한 노력이 이루어지고 있다. 프로젝트 파이낸싱은 운동하다법정관리나 기업결합절차를 진행 중인 기업의 본업에도 적용·활용할 수 있습니다. 프로젝트 파이낸싱은 은행 등 금융기관이 사회간접자본 등 특정 사업의 사업실적과 미래현금흐름을 결정하기 위해 사용하는 방식이다. 보고자금을 지원하는 혁신적인 금융기법이라 할 수 있습니다. 석유, 탄광, 조선, 발전소, 고속도로 건설 등의 프로젝트에는 대규모 자금이 필요하며, 이러한 대규모 자금을 조달하는 데 사용되는 방법입니다. 프로젝트 파이낸싱은 선진국의 일반적인 금융 기법입니다. 프로젝트 파이낸싱은 미래 수익성을 보장하는 훌륭한 사업 계획이 있지만 이를 진행할 자금이 없는 경우 사용할 수 있습니다. 국가나 기업에 명확한 자산 담보가 없는 경우에 사용할 수 있습니다. 특히 국가나 기업이 해야 할 일이라면 이 방법을 사용한다. 고속도로 건설사업을 생각해보면 우리나라의 발전을 위해 국가가 반드시 해야 할 일이지만, 자금이 부족할 경우 해당 사업의 사업성과 미래현금을 활용해 금융기관에서 돈을 빌리는 것이다. 담보로 흐름. (Project Financing)은 차주의 신용등급이나 기타 담보가 아닌 프로젝트의 사업계획과 수익성을 바탕으로 자금을 제공하는 금융기법이다.